SPDR Gold Shares (GLD) – Cập nhật hàng ngày

SPDR, SPDR Gold Trust, GLD là gì?

SPDR là tên viết tắt của Standard & Poor’s 500 depository receipt, tạm dịch là Chứng chỉ uỷ thác Standard & Poor’s 500. Vì phát âm của SPDR đọc giống Spider nên quỹ này thường được gọi tắt là Spider (Nhện).

SPDR Gold Trust là một trong số những quỹ ETF SPDR điều hành bởi State Street Global Advisors – một bộ phận của State Street Corporation, tập đoàn quản lý tài sản lớn thứ hai thế giới.

Thay vì giao dịch mua bán vàng vật chất, nhà đầu tư mua bán cổ phiếu của SPDR Gold Trust. SPDR Gold Share là cổ phiếu do SPDR Gold Trust phát hành, được bảo trợ bởi Hội Đồng Vàng Thế Giới. Cổ phiếu này đã được niêm yết trên Sàn chứng khoán New York vào ngày 18/11/2004 với mã là GLD và được giao dịch trên NYSE Arca từ ngày 13/12/2007.

Cho đến nay SPDR Gold Share được giao dịch tại 4 sàn bao gồm: Sàn giao dịch chứng khoán New York Arca (NYSE Arca), Sàn giao dịch chứng khoán Singapore, Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo và Sàn giao dịch chứng khoán Hong Kong.

Mỗi cổ phiếu GLD ban đầu có giá trị tương đương với 1/10 ounce vàng. Khi giá cổ phiếu có khác biệt với giá vàng hiện thời, quỹ sẽ trao đổi cổ phiếu lấy vàng. Thường mỗi lần mua bán,  quỹ sẽ trao đổi ít nhất 1 basket tương đương 100.000 cổ phiếu, mỗi basket khi đó được trao đổi với 10.000 ounce vàng. Với cơ chế này, giá cổ phiếu của SPDR luôn được đảm bảo tương đồng với giá vàng. Số lượng vàng mua vào và bán ra mỗi phiên đều được SPDR Gold Trust công khai.

GLD theo dõi giá vàng bằng cách nào?

GLD theo dõi giá vàng bằng cách giữ vàng thỏi trong một quỹ tín thác dưới dạng các thanh vàng London 400 ounce, được giữ trong một tài khoản được phân bổ. Vàng vật chất được giữ bởi người giám hộ trong một kho tiền ở London hoặc trong kho của những người giám hộ phụ khác.

Quỹ có sai số theo dõi hàng năm vào khoảng 0,93%. Sai số theo dõi là sự khác biệt giữa giá ETF và giá vàng giao ngay cơ bản. Nguyên nhân chủ yếu là do chi phí quản lý quỹ, chi phí giao dịch và quỹ có giữ tiền mặt hay không. Rất khó để tránh việc xảy ra lỗi theo dõi vì đây là khía cạnh phổ biến của việc điều hành quỹ mà bất kỳ quỹ nào theo dõi điểm chuẩn đều có thể mắc phải.

Cổ phiếu của GLD được quỹ ủy thác mua vào trong giỏ 100.000 cổ phiếu. Quỹ ủy thác phát hành số cổ phiếu này trong giỏ cho những người tham gia được ủy quyền, thường là các tổ chức tài chính lớn, trên cơ sở cố định. Các giỏ được cung cấp theo giá trị tài sản ròng (NAV) vào ngày mà đơn đặt hàng tạo giỏ được chấp thuận bởi người được uỷ thác. Những cổ phiếu này sau đó được bán ra công chúng với giá vàng và ETF hiện hành trên thị trường. GLD nắm giữ một lượng vàng vật chất đáng kể. Khoảng 37.2 triệu ounce vàng với giá trị thị trường khoảng 64.6 tỷ USD vào ngày 19/6/2020.

Biểu đồ GLD (Dữ liệu NYSE, Khung thời gian: D1)

Biểu đồ Giá Vàng (Dữ liệu OANDA, Khung thời gian: H4)